13 februari 2026
De Tweede Kamer heeft ingestemd met de Wet werkelijk rendement box 3. Dit betekent dat – als ook de Eerste Kamer akkoord gaat – vanaf 2028 belasting wordt geheven over het daadwerkelijke rendement op vermogen in box 3.
De wet is aangenomen met steun van onder meer D66, VVD, GroenLinks/PvdA, CDA, SP, Denk en Volt. Opvallend is dat de evaluatie niet na vijf jaar, maar al na drie jaar plaatsvindt.
Wat verandert er vanaf 2028?
Het uitgangspunt verschuift van een forfaitair rendement (een verondersteld rendement) naar belastingheffing op basis van het werkelijke rendement.
Dat betekent:
– Rente en dividend worden belast
– Waardestijgingen van beleggingen worden belast
– Ook als deze winst nog niet is gerealiseerd
U betaalt dus mogelijk belasting over een waardestijging die uitsluitend op papier bestaat. Dit systeem wordt ook wel aangeduid als een vermogensaanwasbelasting.
Voor vastgoed en belangen in start-ups geldt een afwijkend regime. Daar wordt belasting geheven bij verkoop (vermogenswinstbelasting).
De politieke werkelijkheid
De wet is nog niet definitief. De Eerste Kamer moet nog instemmen. Om invoering per 1 januari 2028 mogelijk te maken, moet die instemming uiterlijk medio maart plaatsvinden.
Tegelijkertijd is het politieke speelveld in beweging. In het coalitieakkoord zijn al plannen opgenomen om het systeem opnieuw aan te passen. Het voornemen is om ook voor beleggingen uiteindelijk over te stappen naar een vermogenswinstbelasting: belastingheffing pas bij verkoop.
De Tweede Kamer heeft hierover inmiddels een motie aangenomen waarin het kabinet wordt verzocht uiterlijk op Prinsjesdag 2028 met een nieuw wetsvoorstel te komen.
Kort samengevat: het systeem dat nu wordt aangenomen, kan binnen enkele jaren opnieuw wijzigen.
Wat betekent dit per jaar?
2026 en 2027
In deze jaren kunt u kiezen tussen het forfaitaire rendement en heffing op basis van werkelijk rendement. Voor sommige vermogensposities kan het voordeliger zijn om te kiezen voor werkelijk rendement, bijvoorbeeld bij lage opbrengsten of negatieve beleggingsjaren.
2028
Iedereen betaalt box 3-belasting over het werkelijke rendement. Dit omvat rente, dividend en ongerealiseerde waardestijgingen.
2029 of later
De verwachting is dat het systeem opnieuw wordt aangepast naar een vermogenswinstbelasting, waarbij belasting pas verschuldigd is bij verkoop. Dit is echter nog afhankelijk van toekomstige wetgeving.
Wat betekent dit voor uw vermogensstrategie?
Deze ontwikkeling onderstreept het belang van:
– Een heldere vermogensstructuur
– Inzicht in gerealiseerde én ongerealiseerde rendementen
– Liquiditeitsplanning (kunt u belasting betalen over papieren winst?)
– Bewuste spreiding tussen box 1, box 2 en box 3
Voor beleggers met een lange termijnvisie kan belastingheffing over ongerealiseerde winsten invloed hebben op herbeleggingsstrategie, risicohouding en kasstroomplanning.
Onze visie bij Van As Financieel Advies
Wetgeving verandert. Structuur en overzicht geven rust.
In plaats van te reageren op iedere politieke wijziging, kijken wij met u naar de totale financiële balans:
– Wat is uw doel met dit vermogen?
– Hoeveel liquiditeit is jaarlijks nodig?
– Past de huidige boxverdeling nog bij uw situatie?
– Is uw vermogensplanning toekomstbestendig, ook bij wijzigende fiscale regels?
Box 3 is geen losstaand vraagstuk. Het is onderdeel van uw totale financiële strategie.
